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ACTUALIDAD NOTICIAS MERCADOS MUNDIALES Y ESPAÑA 27/10/2026

Reunimos en un mismo lugar todos los podcast que publicamos para que, cómodamente y en solo unos minutos, estés al corriente de la actualidad financiera, tengas acceso a información elaborada por especialistas para configurar tu estrategia de inversión o descubras las novedades tecnológicas del sector.

RESUMEN NOTICIAS MERCADOS ESPAÑA  

DATOS ESPAÑA

• Cierre el Ibex 35 en 19033 (+0,23%)
• 9:00 horas. Tasa de desempleo (3º trimestre)

Los valores españoles más expuestos a Brasil se dejan 7.000 millones en Bolsa

Telefónica (-6,41%), Santander (-3%), Mapfre (-1,82%) y ArcelorMittal son las empresas españolas que más sufrieron ayer en Bolsa por su exposición al país carioca. Los analistas esperan un efecto limitado a medio plazo.

ACS, Ferrovial y Sacyr:  entran en el plan privado de redes de Trump. Las tres constructoras españolas participan en el proyecto “America´s Great Corridors of Commerce”, cinco grandes corredores interestatales que se lanzarán el año que viene.

FERROVIAL: busca socio para su campus de centros de datos de 1000M€.

B SANTANDER: afronta más vencimientos de deuda en 2027 que BBVA, CaixaBank y Sabadell juntos.

UNICAJA: el Banco Central Europeo fija el umbral mínimo de entrada en vigor de su CET1 para 2027 en el 9,07% y requisito mínimo de capital total para la entrada en vigor del Plan Unicaja año que viene en el 13,40%.

CAIXABANK:  e ING compiten por la compra de Cetelem a BNP Paribas en la carrera final. La transacción, valorada en unos 1.000 millones, se prevé resolver en el mes de noviembre.

Sector Renovables: el Gobierno suaviza las exigencias de renovables a los centros de datos.

Aunque reduce exigencias, mantiene algunos de los requisitos más polémicos que pueden hacer inviables nuevas inversiones.

IBERDROLA: lanza una emisión de bonos de bonos verdes estadounidenses por 1600M$.

REPSOL: completa anticipadamente su programa de recompra de acciones por 500M€.

DEOLEO: entra en su fase decisiva y final. Coricelli, Dcoop y Acesur presentan sus ofertas por Deoleo y dejan la decisión en manos del consejo. El órgano de gobierno de Deoleo UK, matriz objeto de la adquisición, tiene previsto abrir esta semana las propuestas.

PUIG:  el mercado espera una mejora del 7% del beneficio anualizado, como mínimo, en su primer Investor´s Day de mañana.

GRIFOLS: reanuda la actividad en Canadá tras meses con los centros de plasma cerrados. La compañía reactiva la captación en dos de las instalaciones y subirá de nuevo la persiana de manera progresiva. El cierre llegó motivado por las deficiencias encontradas por Health Canada en los procesos.

AENA: Grupo Santander cubre con sobreponderar, eleva su precio objetivo hasta los 29,30€ desde los 27,20€ anteriores.

BANKINTER: JP Morgan sobrepondera aunque baja su precio hasta los 18€ frente a los 18,20€ previos.

Empresa	Efec. Bruto	Fecha de Pago	Ex -date -corte
INDITEX	0,325	02/11/2026	29/10/2026
INDITEX (especial)	0,55	02/11/2026	29/10/2026
BANCO SANTANDER	0,127	02/11/2026	29/10/2026
NATURHOUSE	0,05	06/11/2026	04/11/2026
FLUIDRA	0,33	10/12/2026	08/12/2026
A3 MEDIA	0,83	16/12/2026	14/12/2026

RESUMEN RENTA FIJA

Los mercados financieros arrancan la semana bajo una fuerte presión vendedora a nivel global. Los principales índices bursátiles registran caídas significativas, especialmente en aquellos segmentos más vinculados a la inteligencia artificial, ante la creciente preocupación de los inversores por un escenario de tipos de interés más elevados durante más tiempo. Un entorno de financiación más restrictivo incrementa el coste del capital para estas compañías y reduce el atractivo de las valoraciones más exigentes.

Este movimiento ha provocado una rotación parcial hacia activos considerados refugio, favoreciendo a la renta fija soberana. Como consecuencia, la rentabilidad del Treasury estadounidense a diez años se ha elevado hasta el 5,10%, reflejando las nuevas expectativas del mercado sobre la evolución de la política monetaria.

A pesar de este contexto, los inversores continúan descontando una pausa en los tipos de interés por parte de la Reserva Federal en su próxima reunión de los días 27 y 28 de este mes. Las probabilidades de una nueva subida se han reducido desde el 27% hasta el 15%, tras los comentarios realizados por Kevin Walsh durante el foro del FMI celebrado en Bangkok y el tono poco concluyente mostrado por la institución respecto a los próximos pasos de la política monetaria.

Mientras tanto, en Europa la situación continúa siendo igualmente compleja tanto para la renta variable como para la deuda pública. La evolución de la deuda soberana sigue condicionando al mercado de crédito privado, aunque comienzan a observarse algunas anomalías, especialmente en Francia, donde determinados emisores corporativos cotizan ya con rentabilidades inferiores a las de la propia deuda soberana francesa.

Precisamente Francia vuelve a situarse en el centro de atención tras un fin de semana marcado por disturbios y episodios de violencia urbana, factores que han incrementado la preocupación de los inversores sobre la estabilidad política y económica del país. Esta incertidumbre continúa presionando la deuda soberana francesa, cuyo diferencial frente al bono alemán a diez años se ha ampliado hasta los 150 puntos básicos, alcanzando máximos históricos recientes.

A ello se suman las dificultades para sacar adelante unos presupuestos restrictivos y el temor de que un gobierno de corte populista pueda llegar al poder en el futuro. Todo ello contribuye a deteriorar la confianza de los mercados y eleva las primas de riesgo exigidas a los activos franceses.

En paralelo, Europa se prepara para afrontar el invierno en un contexto energético especialmente delicado. Las tensiones geopolíticas tanto en el continente como en Oriente Medio han reducido los niveles de reservas de gas respecto a ejercicios anteriores, impulsando los precios hasta niveles no vistos desde finales de 2022. Este escenario refuerza la idea de que los tipos de interés podrían mantenerse elevados durante un periodo prolongado, debido a la estrecha relación entre energía e inflación.

En el mercado de crédito privado, la actividad permanece relativamente contenida, aunque se observan ligeras ampliaciones de diferenciales. El sector financiero continúa siendo el más sensible, con los bonos senior preferred ampliando en torno a 2 puntos básicos y los senior non preferred cerca de 3 puntos básicos. En el caso de las entidades francesas, los movimientos son algo más acusados.

Por su parte, los bonos subordinados Tier 2 y los híbridos de aseguradoras registran ampliaciones medias de 4 puntos básicos. Entre los sectores industriales, el crédito ligado al automóvil amplía aproximadamente 2 puntos básicos, mientras que telecomunicaciones e inmobiliario lo hacen en torno a 3 puntos básicos.

En cuanto al mercado primario, la semana comienza con una notable actividad por parte de emisores financieros estadounidenses que han acudido al mercado europeo. Citigroup ha colocado 2.700 millones de euros en dos tramos a cuatro y siete años, con rentabilidades del 4,135% y del 4,462%, respectivamente, ambos con opción de amortización un año antes del vencimiento. Por su parte, Wells Fargo ha emitido 2.750 millones de euros en tramos a cuatro y ocho años, ofreciendo cupones del 4,124% y del 4,496%, también con opción de cancelación anticipada un año antes del vencimiento final.

En deuda soberana, las rentabilidades a diez años se sitúan en el 5,09% para Estados Unidos, el 3,39% para Alemania, el 4,00% para España, el 4,89% para Francia, el 4,49% para Italia, el 0,50% para Suiza, el 2,89% para Japón y el 5,38% para Reino Unido.

Por último, en el mercado de materias primas, el barril de Brent se mantiene entre los 107 y los 109 dólares, mientras que el euro se cambia en torno a 1,123 dólares. En el ámbito de las criptomonedas, el bitcoin volvió a alcanzar los 83.000 dólares al inicio de la semana, aunque permanece todavía lejos de los máximos registrados hace un año, cuando llegó a superar los 126.000 dólares.

En conjunto, los mercados continúan enfrentándose a una combinación de incertidumbre política, tensiones geopolíticas, elevados costes energéticos y expectativas de tipos de interés altos durante más tiempo, un escenario que sigue favoreciendo la prudencia entre los inversores

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